股票行情走势分析:恩捷股份002812—股票行情主力资金的最新股票行情

｜    恩捷股份在"双11"宣布在欧洲建厂，旨在满足公司欧洲地区客户对湿法锂电池隔离膜产品供应稳定性和及时性的需求，加快公司湿｜
｜法锂电池隔离膜业务海外市场开拓，实现全球化布局，进一步提升公司国际影响力。公司将成为输出"中国制造"的又一代表，成为欧洲｜
｜新能源行业的重要参与者。                                                                                              ｜
｜    中国锂电材料"漂洋过海"布局欧洲                                                                                    ｜
｜    公告显示，匈牙利项目主要开展锂电池湿法基膜、功能性涂布隔膜的制造、销售等，项目拟规划建设4条全自动进口制膜生产线和3｜
｜0余条涂布生产线，基膜年产能约为4亿平方米，项目总投资额预计约1.83亿欧元，资金通过公司自有资金及自筹资金等方式解决。    ｜
｜    另外，SEMCORPHungaryKft已于2020年11月10日与匈牙利Debrecen（德布勒森市）政府下属的全资子公司DebreceniVagyonkezelo?Z｜
｜a?rtko?ru?enMu?ko?do?Re?szve?nyta?rsasa?g签订《PreliminarySaleandPurchaseAgreement》。双方约定，SEMCORPHungaryKft购买D｜
｜ebrecen（德布勒森市）工业园区的土地19公顷（约285亩），以及16公顷（约240亩）土地优先购买权，以扩大湿法锂电池隔离膜及功 ｜
｜能性涂布膜的产能。                                                                                                    ｜
｜    高工产业研究院（GGII）分析指出，近年来，宁德时代、孚能科技、微宏动力、LG化学、三星SDI、SKI、GS汤浅等中日韩大型锂电｜
｜池生产企业相继在欧洲建设电池工厂，以争夺持续增长的欧洲新能源市场。不过，由于欧洲缺乏完整的锂电池材料供应链，上述电池项｜
｜目或将面临材料供应配套缺失的威胁。因此，构建完整的锂电池材料供应链成为欧洲新能源汽车产业快速发展的关键。              ｜
｜    在此背景下，已有越来越多中国锂电材料企业出海布局欧洲市场，在欧洲建设生产基地为当地客户提供就近配套服务，恩捷股份就｜
｜是其中的代表之一。恩捷股份相关负责人对《证券日报》记者表示："在匈牙利建厂的一大优势，就是可以形成直接供应下游企业的产 ｜
｜业链。由于公司海内外业务的主要客户都在欧洲设有锂电池工厂，今后在匈牙利建成锂电池隔膜生产线后，货物运输将会很便利。同时｜
｜，公司在匈牙利设厂可以进一步扩大在海外的隔膜业务，拓展客户范围。"                                                     ｜
｜    匈牙利项目将于2023年正式投产                                                                                      ｜
｜    新时代证券分析师开文明表示："2019年恩捷股份湿法隔膜市场占有率已达到55%，在行业内位居第一。同时，公司客户覆盖了国内｜
｜外几乎绝大部分主流优质客户，国内包括宁德时代、国轩、孚能等，国际客户包括LG、松下、三星等，超过80%的收入均来自国内业务 ｜
｜，而国外市场正处于加速开拓之中。"此次的匈牙利项目就是打开海外市场的重要一步。                                         ｜
｜    北京盈科（昆明）律师事务所律师胡贵荣对《证券日报》记者表示："从国内政策来看，在海外建厂需事先确定投资项目是否属于 ｜
｜敏感类项目，以及投资主体是否为中央管理企业。恩捷股份的匈牙利项目不属于上述两类，那么只需要遵照相关规定进行备案，按照相｜
｜关程序实施，并且遵守当地投资建厂的政策。"                                                                             ｜
｜    在谈到匈牙利建厂是否遇到困难时，上述负责人表示："欧洲作为中国整车出口的第二大市场，近年来新能源汽车需求增长态势尤 ｜
｜为明显。今年9月，欧盟委员会公布了《2030年气候目标计划》要求更为严格，利好新能源汽车发展。政策上的支持，让匈牙利项目得 ｜
｜以顺利实施。尤其是匈牙利政府对于中国企业在当地设厂持开放和支持的态度，对此次项目十分重视。现在主要遇到的小困难应该是设｜
｜备长距离运输，相比国内而言建设成本较高的问题，该项目将于2023年正式投产。"                                             ｜
｜    业内人士指出，恩捷股份凭借自身技术、产能及市场占有率上的强大优势，正持续实现着正向循环的高质量增长。报告显示，公司｜
｜前三季度实现营收25.81亿元，同比增长22.55%；归母净利润为6.43亿元，同比增长1.85%。在国内疫情得到有效控制的情况下，公司复｜
｜产复工推进顺利，第三季度的业绩增速已大幅恢复，营收同比增幅为56.63%，净利润同比增幅为32.63%。                          ｜
｜                                                                                                                      ｜
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｜   2020-11-10   ｜恩捷股份(002812)拟1.83亿欧元在匈牙利投建湿法锂电池隔离膜生产线                    ｜   中国证券网   ｜
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｜    上证报中国证券网讯（记者孔子元）恩捷股份公告，为加快公司湿法锂电池隔离膜业务海外市场开拓，公司以下属全资子公司SEMC｜
｜ORPHungaryKft为主体，在匈牙利Debrecen（德布勒森市）投资建设湿法锂电池隔离膜生产线及配套工厂，主要开展锂电池湿法基膜、 ｜
｜功能性涂布隔膜的制造、销售等，项目拟规划建设4条全自动进口制膜生产线和30余条涂布生产线，基膜年产能约为4亿平方米，项目总｜
｜投资额预计约1.83亿欧元。                                                                                              ｜
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｜   2020-11-10   ｜恩捷股份(002812):拟1.83亿欧元在匈牙利建设湿法锂电池隔离膜项目                     ｜   证券时报网   ｜
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｜    证券时报e公司讯，恩捷股份(002812)11月10日晚公告，为加快公司湿法锂电池隔离膜业务海外市场开拓，公司以下属全资子公司S｜
｜EMCORP Hungary Kft为主体，在匈牙利Debrecen（德布勒森市）投资建设湿法锂电池隔离膜生产线及配套工厂，项目总投资额预计约1.｜
｜83亿欧元，资金通过公司自有资金及自筹资金等方式解决。                                                                  ｜
｜                                                                                                                      ｜
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｜   2020-11-10   ｜恩捷股份(002812)湿法隔膜龙头 乘风加速成长                                         ｜   新时代证券   ｜
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｜    公司概况： 湿法隔膜龙头，业绩表现亮眼 （市占率/毛利率均在 50%以上）                                               ｜
｜    目前，恩捷股份业务主要分为两大类，一类是传统包装业务，一类是湿法隔膜业务，湿法隔膜下游包括动力和消费两大类。从竞争｜
｜格局来看， 2019 年湿法隔膜上海恩捷（苏州捷力）市占率合计 55%，占据第一位。从恩捷股份的隔膜业务来看，近年来财务指标表现｜
｜十分亮眼，近几年毛利率均在 50%以上。                                                                                  ｜
｜    行业分析：预计 2025 年行业空间 628 亿元，湿法龙头恩捷股份地位稳固                                                 ｜
｜    行业介绍：隔膜下游包括消费、储能、动力等，包括干法和湿法两大类                                                    ｜
｜    行业空间： 2019 年隔膜出货量 51 亿平米，空间 128 亿元， 预计 2025 年隔膜出货量 344 亿平米，空间 628 亿元          ｜
｜    竞争格局：干法龙头星源材质（28%） ，湿法龙头恩捷股份（55%）                                                       ｜
｜    推荐逻辑：龙头成长确定性强，放量稳价降本实现增长                                                                  ｜
｜    恩捷股份预计将实现高质量增长，其逻辑： 依靠技术领先优势绑定客户快速放量降本，成本下降后继续投入研发和产能以巩固龙 ｜
｜头地位，实现正向循环的高质量增长。未来公司的增长点：第一，量在于国内外优质客户的持续开拓和渗透率提升；第二，价在于涂覆｜
｜比例的提高以实现平均价格的稳定甚至短期提高；第三，成本在于研发技术提升和规模效应带来的持续成本下降。                  ｜
｜    盈利预测、估值与评级                                                                                              ｜
｜    我们预计公司 2020-2022 年收入分别为 39、54、76 亿元，归母净利润分别为 11、17、25 亿元；按照最新收盘价对应 PE 分别 ｜
｜为 81、54、37 倍。给予2021 年 PE 估值 70-75 倍，对应股价 136.50-146.25 元/股。 首次覆盖给予  “强烈推荐”评级。       ｜
｜    风险提示： 新能源汽车需求不及预期，公司国内外客户拓展渗透不及预期，公司涂覆业务不及预期，公司成本下降不及预期，公 ｜
｜司竞争对手业务进展超预期，固态电池等新技术进展超预期。                                                                ｜
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｜   2020-11-03   ｜东北证券:恩捷股份(002812)买入评级                                                 ｜    东北证券    ｜
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｜　  2020年前三季度实现营收25.81亿元，同比+22.55%，实现归母净利润6.43亿元，同比+1.85%，实现扣非后归母净利润5.60亿元，同｜
｜比+1.11%。其中第三季度实现营收11.41亿元，同比+56.63%，环比+28.45%；实现归母净利润3.22亿元，同比+32.63%，环比+75.86%。 ｜
｜　　环比明显恢复，海外占比提升拉高均价。Q3公司隔膜出货合计约3.2亿平，测算单平均价2.6元/平；预计隔膜部分利润约2.8亿元，｜
｜单平净利约0.88元/平，单平净利恢复明显，Q3毛利率为41.6%，环比提升6.3个百分点。其中上海恩捷预计2.5亿平，环比增长35%+，均｜
｜价约2.4元/平，较Q2提升40%+，主要因海外出货占比提升及涂敷比例增加；捷力0.7亿平，环比增加约10%。                        ｜
｜　　7微米顺利突破，在线涂布或带来行业新变化。公司7微米产品进展顺利，在主要客户中保持份额，单平价格较9微米产品略有提升 ｜
｜。同时，公司积极开拓在线涂布技术，将有效提高一体化生产效率，加强成本控制，成本有望下降15%+，将带来行业的新变化，进一步｜
｜提升公司竞争优势。                                                                                                    ｜
｜　　传统业务保持较快增速。上半年公司烟膜、无菌包装业务、特种纸等业务实现高增，Q3公司传统业务营收预计3亿+，利润超4千万 ｜
｜元，保持强劲的增长。                                                                                                  ｜
｜　　盈利预测：公司作为湿法隔膜绝对龙头，将随新能车产业持续成长。随公司50亿定增落地，持续加大产能布局，并持续提升成本优｜
｜势，龙头地位将进一步稳固。预计2020-2022年公司实现归母净利润分别为10.2/14.2/18.4亿元，对应PE 84/60/47倍，维持买入评级。｜