每日股票行情在线分析与讨论:300772 运达股份—股票行情主力资金的最新股票行情

｜   2021-05-11   ｜运达股份(300772):已启动新一代海上风电产品研发                                     ｜     全景网     ｜
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｜　　全景网5月11日讯 运达股份(300772)2020年度业绩网上说明会周二在全景投资者关系互动平台举办。副总经理、董事会秘书王青表｜
｜示,公司在保持陆上风电技术优势的同时,已启动新一代海上风电产品研发,提升海上风电领域的核心竞争力。                       ｜
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｜   2021-04-29   ｜运达股份(300772)2020年年报及2021年一季报点评:盈利能力持续向好 风机大型化前景可期  ｜    天风证券    ｜
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｜    受抢装潮影响，营收净利大幅增长                                                                                    ｜
｜    2020 年公司实现营业收入114.78 亿元，同比增长129.09%；2021Q1 公司营业收入为20.17 亿元，同比增长96.69%。主要系公司受｜
｜抢装潮影响，发货量快速增加。归母净利为1.73 亿元，同比增长62.33%，主要系风电抢装潮影响，订单交付大幅上升，利润也随之增 ｜
｜长。2021Q1 归母净利达到0.43亿元，同比增幅943.22%，主要系公司上年同期受疫情影响，本期订单交付同比去年大幅增加。2021Q1  ｜
｜毛利3.3 亿元，毛利率16.35%。我们认为年内毛利率有望进一步提升，主要系公司行业地位和创新能力持续提升，风电机组随容量增加｜
｜和技术进步，单位成本下降幅度更大，以及公司供应链议价能力持续提升。                                                    ｜
｜    风电机组大型化，客户群体多元化                                                                                    ｜
｜    公司对外销售容量大幅增长。2021 年3MW 及以上机型将会成为公司主力机型，随着风机大型化，4MW 及以上机型的占比会持续提 ｜
｜升。公司2020年实现对外销售容量3,628.3MW，同比上升137.25%。2020 年，2.5MW 机型的风机销售数量达到779 台，销售容量同比增 ｜
｜加231.49%；3.0MW 机型的风机数量达到325 台，销售容量同比增加1254.17%；3MW 以上机型的风机销售72 台。客户方面，公司与中广｜
｜核新能源、三峡新能源、国瑞新能源、首欣能源等国有和民营客户签订战略合作协议。                                          ｜
｜    风电场投资运营及智能服务有序进行                                                                                  ｜
｜    公司控股的昔阳皋落10 万千瓦和张北二台10 万千瓦项目，均于12 月底前并网发电，禹城一期项目也顺利开工。截至2020 年，公｜
｜司控股的并网风电场项目容量达到20 万千瓦，参股的并网风电场项目容量超过50 万千瓦。2020 年公司成立了智慧服务中心，提供基 ｜
｜于数据驱动的风电机组故障预警与健康评估、智能故障诊断、全生命周期运维、机组提效优化等一站式服务解决方案，并开发了基于智｜
｜能的能源物联网技术的智慧服务平台线上服务。                                                                            ｜
｜    盈利预测                                                                                                          ｜
｜    原来我们预期2021-2022 年营收分别为111.41、113.69 亿元，归母净利润分别为3.09、3.83 亿元。现因公司订单量大幅增加，出｜
｜货量速度加快，将2021-2023 年的营业收入上调为126.26、132.57、139.20 亿元，同比增长10%、5%和5%；但受疫情影响，原材料供不｜
｜应求，采购困难，公司为执行订单增加备货导致采购支出上涨，故将归母净利润下调为2.00、2.30 和2.50亿元，同比增长15.77%、14.｜
｜89%和8.76%；对应EPS 分别为0.68、0.78、0.85 元，对应PE 分别为24.29、21.14、19.44 倍，给予“增持”评级。                ｜
｜    风险提示：政策风险；供应链风险；技术开发风险                                                                      ｜
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｜   2021-04-26   ｜运达股份(300772)2020年年报及2021年一季报点评:风机黑马突围毛利率大幅提升           ｜    国信证券    ｜
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｜    2020年业绩超预期，21Q1毛利率显著提升                                                                              ｜
｜    2020全年营114.78亿元（+129.09%），营收增速超过2020年97%的行业装机增速，归母净利润1.73亿元（+62.33%），扣非归母净利｜
｜润1.37亿元（+84.70%），全年业绩超预期。21Q1单季营收20.17亿元（+96.69%），归母净利润0.43亿元（+943.22%）,扣非归母净利润｜
｜0.38亿元（+484.04%）。风机制造毛利率从2020年的12.79%提升3.56pct.至16.35%，21Q1收入、毛利率和扣非归母净利润超预期。新增｜
｜订单高企市占率突围，高额存货预示未来营收增长                                                                          ｜
｜    2020年公司新增订单3.6GW，市占率达到11%以上，超过2020年7%的吊装市占率，预示未来公司吊装市占率将逐步提升。年底在手订｜
｜单6.16GW，其中3MW以上机型占比50%。公开信息显示，2021年1-4月公司新增中标市占率已经接近15%。21Q1公司账面存货高达37.21亿 ｜
｜元，同比抢装潮增幅高达50%，预示2021年对外销量有望超过2020年。                                                         ｜
｜    布局下游新能源运营，启动海上风机业务                                                                              ｜
｜    2020年公司新签订风电与光伏开发协议2.5GW，完成186MW风电和光伏的核准备案；公司控股的160MW风电项目均顺利完成并网风电 ｜
｜，在建禹城50MW平价风电项目也顺利开工。公司在保持陆上风电技术优势的同时，及时启动新一代海上风电产品研发，前瞻十四五平价｜
｜海上风电市场。                                                                                                        ｜
｜    风险提示：风电行业发展不达预期；原材料价格暴涨。                                                                  ｜
｜    投资建议：维持21-22年盈利预测，维持“买入”评级。                                                                 ｜
｜    2020年以来公司风机订单份额持续上升，验证行业竞争力，维持21-22年盈利预测，预计21-23年归母净利润4.03/5.67/7.24亿元，｜
｜业绩同比增速133/41/28%；公司积极布局新能源开发海上/海外市场，成长空间广阔，上调合理估值区间至25.33-35.08元（原区间22.1｜
｜4-24.89），对应2022年动态PE13-18倍，维持“买入”评级。                                                                ｜
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｜   2021-04-26   ｜运达股份(300772)2020年年报及2021年一季报点评:风机黑马突围 毛利率大幅提升          ｜    国信证券    ｜
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｜    2020年业绩超预期，21Q1毛利率显著提升                                                                              ｜
｜    2020全年营114.78亿元（+129.09%），营收增速超过2020年97%的行业装机增速，归母净利润1.73亿元（+62.33%），扣非归母净利｜
｜润1.37亿元（+84.70%），全年业绩超预期。21Q1单季营收20.17亿元（+96.69%），归母净利润0.43亿元（+943.22%）,扣非归母净利润｜
｜0.38亿元（+484.04%）。风机制造毛利率从2020年的12.79%提升3.56pct.至16.35%，21Q1收入、毛利率和扣非归母净利润超预期。    ｜
｜    新增订单高企市占率突围，高额存货预示未来营收增长                                                                  ｜
｜    2020年公司新增订单3.6GW，市占率达到11%以上，超过2020年7%的吊装市占率，预示未来公司吊装市占率将逐步提升。年底在手订｜
｜单6.16GW，其中3MW以上机型占比50%。公开信息显示，2021年1-4月公司新增中标市占率已经接近15%。21Q1公司账面存货高达37.21亿 ｜
｜元，同比抢装潮增幅高达50%，预示2021年对外销量有望超过2020年。                                                         ｜
｜    布局下游新能源运营，启动海上风机业务                                                                              ｜
｜    2020年公司新签订风电与光伏开发协议2.5GW，完成186MW风电和光伏的核准备案；公司控股的160MW风电项目均顺利完成并网风电 ｜
｜，在建禹城50MW平价风电项目也顺利开工。公司在保持陆上风电技术优势的同时，及时启动新一代海上风电产品研发，前瞻十四五平价｜
｜海上风电市场。                                                                                                        ｜
｜    风险提示：风电行业发展不达预期；原材料价格暴涨。                                                                  ｜
｜    投资建议：维持21-22年盈利预测，维持“买入”评级。                                                                 ｜
｜    2020年以来公司风机订单份额持续上升，验证行业竞争力，维持21-22年盈利预测，预计21-23年归母净利润4.03/5.67/7.24亿元，｜
｜业绩同比增速133/41/28%；公司积极布局新能源开发海上/海外市场，成长空间广阔，上调合理估值区间至25.33-35.08元（原区间22.1｜
｜4-24.89），对应2022年动态PE13-18倍，维持“买入”评级。                                                                ｜
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｜   2021-04-24   ｜运达股份(300772):2020年年度净利润1.73亿元 同比增长62.33%                          ｜    全景数据    ｜
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｜    全景AI快讯，运达股份(300772)于2021年04月24日发布2020年年报，报告期内，公司实现营业收入114.78亿元，同比增长129.09% ｜
｜，实现净利润1.73亿元，同比增长62.33%，加权平均净资产收益率9.71%，基本每股收益0.5900元，总资产160.18亿元，总负债141.75 ｜
｜亿元，资产负债率88.49%，现金流净额为17.24亿元，现金流净增加额为-6.32亿元。                                            ｜
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｜   2021-03-10   ｜运达股份(300772)与中国水电顾问签署战略合作协议                                    ｜   证券时报网   ｜
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｜    证券时报e公司讯，3月9日，运达股份与中国水电顾问签署战略合作协议。双方在以风电推动能源结构转型、助力碳中和目标实现 ｜
｜等方面拥有着共同的发展方向，通过双方的战略合作进一步拓宽业务领域，提升发展质效。                                      ｜