今日新闻财经股票行情在线分析与讨论:300348 长亮科技—股票行情主力资金的最新股票行情

｜    2020 年是央行数字货币（DCEP）的奠基之年。10 月以来，数字货币红包试点落地深圳市罗湖区，面向在深个人发放1000 万元“ ｜
｜礼享罗湖数字人民币红包”，可用于罗湖区指定商户消费。本轮试点中，测试对象已经开始转向深圳市全体社会人员，接近“全公开”｜
｜测试，同时包括POS 机在内的商户基础设施也已经在3000 余家商户完成改造，进展超预期。判断数字货币整体推进正在加速，不排除 ｜
｜年内落地的可能性。我们认为，数字货币将在央行侧、银行侧、公众侧三个领域带来巨大的变革机遇，其中银行侧兼具系统改造的确定｜
｜性与数字货币钱包场景运营的想象空间，公司作为核心受益标的，有望迎估值/业绩双升。                                       ｜
｜    投资建议                                                                                                          ｜
｜    盈利预测方面，维持此前预测不变，预计2020-2022 年间营收增速分别为26.8%/25.7%/23.5%；三年间归母净利润增速为59.6%/31.｜
｜2%/28.1%；对应EPS 为0.31/0.40/0.51 元。公司是银行IT 行业需求扩张的直接受益者，同时考虑到互金业务、海外业务处于持续放量｜
｜阶段，叠加新一代分布式核心系统落地，判断公司业绩进入加速增长期。此外，数字货币带来长期业绩确定性，并在短期提升估值，看｜
｜好公司迎来业绩+估值双提升机会，维持“买入”评级。                                                                     ｜
｜    风险提示                                                                                                          ｜
｜    行业竞争加剧；下游银行IT 投入预算超预期波动；央行数字货币落地进展不及预期；创新业务推进不及预期。                 ｜
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｜   2020-10-28   ｜长亮科技(300348)2020年三季报点评:Q3收入增长加速恢复 银行IT领军或享受行业景气周期  ｜    国盛证券    ｜
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｜    事件：公司发布2020年第三季度业绩报告，前三季度实现营业总收入7.01亿元，同比下降4.46%；实现归属母公司股东的净利润0.6｜
｜2亿元，同比增长16.34%；实现扣非后归属母公司股东的净利润0.55亿元，同比增长183.85%。符合市场预期。                      ｜
｜    Q3单季收入增长加速恢复，预计全年业绩情况乐观。1）前三季度公司实现营业总收入7.01亿元，同比下降4.46%，主要原因系上半｜
｜年受疫情及收入准则变更影响较大。2020Q3单季度公司实现营业收入2.81亿元，同比增长31.71%。收入增长加速恢复表明公司逐步克服｜
｜上半年疫情影响，项目进度加快完工，且下游订单需求较旺盛。2）营收结构方面，预计核心系统业务线仍占据主导。目前公司累计服 ｜
｜务超过800家客户，银行核心系统等主要解决方案近年来一直处于业内头领先地位，金融大数据类业务也逐渐占据业内头部位臵。截至2｜
｜020年9月，公司本年陆续中标邮储银行新核心技术平台和银行汇款组件项目、交通银行信用卡中心新核心授权系统和发卡系统两大项目｜
｜，均为国有大行自主创新核心现代化标杆项目。3）近期创新技术落地也取得诸多进展。2020年10月，公司中标中国银行基于区块链的 ｜
｜产业金融服务项目，推动银行业向区块链技术迈出关键一步。总体上，考虑银行IT行业景气度提升，以及公司所处银行核心系统细分的｜
｜领军地位，预计全年业绩情况乐观。                                                                                      ｜
｜    毛利率及费用水平稳定，研发持续高投入。1）2020年前三季度，公司毛利率水平为53.66%，较上年同期提升4.78个百分点；2020Q｜
｜3单季度，公司毛利率水平为52.09%，较上年同期下降3.21个百分点，主要原因系会计准则影响逐渐消退，毛利率回归长期稳定水平。2｜
｜）2020Q3单季度，公司销售费用率5.90%，较上年同期下降0.26个百分点；管理费用率12.22%，较上年同期下降6.20个百分点，主要系 ｜
｜本期股权激励费用大幅减少所致。3）2020Q3单季度，研发费用4.77亿，同比增长14.29%，延续高投入态势，巩固行业领先地位。     ｜
｜    银行IT或进入高景气周期，将大幅受益于银行IT自主化及DCEP建设浪潮。1）在银行IT系统自然更换周期、信创趋势带动分布式建 ｜
｜设以及数字货币三重利好因素共振下，银行IT解决方案进入高景气周期。据IDC测算，2019年中国银行业IT解决方案市场总规模约为425｜
｜.8亿元人民币，同比增长23.9%；到2024年，中国银行业IT解决方案市场规模将达到1,273.5亿元人民币，年均复合增长率为24.50%。2 ｜
｜）信创领域，公司为华为、腾讯核心合作方，共同开发基于国产化数据库的金融IT解决方案；数字货币领域，公司作为银行核心系统领｜
｜军，有望享受DCEP相关系统建设浪潮。                                                                                    ｜
｜    维持“买入”评级。根据关键假设及近期财报，预计2020-2022年营业收入分别为16.02亿、19.57亿和23.04亿，2020-2022年归母 ｜
｜净利润分别为2.24亿、3.13亿和3.92亿。维持“买入”评级。                                                                ｜
｜    风险提示：银行业IT支出不及预期、金融监管影响创新、技术人员流失风险。                                              ｜
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｜   2020-10-28   ｜长亮科技(300348)2020年三季报点评:Q3营收增速回暖 成功拓展大行市场                  ｜    安信证券    ｜
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｜    事件：公司发布2020年三季报，报告期内实现收入7.01亿元，同比减少4.46%；归母净利润0.62亿元，同比增长160.34%；扣非后归｜
｜母净利润为0.55亿元，同比增长183.85%。                                                                                 ｜
｜    Q3营收增速回暖，研发投入继续加强：公司三季度单季实现营收为2.81亿元，同比增加31.71%；归母净利润0.35亿元，同比增长13｜
｜2.14%，三季度单业绩增速明显回暖。公司前三季度管理费用总计1.11亿元，同比减少27.15%，报告期内股权激励费用显著减少。另一 ｜
｜方面，公司研发费用1.27亿元，占营收比重为18.16%，较去年同期增长4.6个百分点。                                           ｜
｜    成功拓展大行市场，完善业务布局：公司在中小银行市场具有长期优势，今年以来积极拓展大型商业银行市场，接连中标邮储银行｜
｜新核心技术平台和银行汇款组件项目、交通银行信用卡新核心项目、中国银行区块链产业金融服务项目等。随着国内银行IT新一轮更新｜
｜周期的到来，大型银行的相关投入将成为未来几年行业主要增量。公司通过几个标杆项目已成功在大行市场取得突破性进展，有利于推｜
｜动其业务的完整化布局，并在银行IT投入新高峰中获取更多份额。                                                            ｜
｜    投资建议：公司是国内银行核心业务系统龙头企业。腾讯战略入股，双方借助各自优势合作探索金融云服务，将进一步拓展未来成｜
｜长空间。预计2020-2021年EPS分别为0.31元、0.43元，维持“买入-A”评级。                                                  ｜
｜    风险提示：海外市场拓展不及预期，数字货币相关业务发展不达预期。                                                    ｜
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｜   2020-10-28   ｜长亮科技(300348)2020年三季报点评:单Q3收入同比+32% 国内需求高景气                  ｜    东北证券    ｜
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｜    疫情负面影响减弱，Q3单季度收入增长32%。长亮科技20Q3单季度实现收入2.81亿（20H1收入同比-19%），同比增长32%，疫情负面｜
｜影响减弱。Q3公司实现归母净利润0.35亿（+132%），净利率提升5.57pct至12.62%，主要受益于公司控费得当以及股权激励摊销费用同｜
｜比减少明显。20Q3公司销售费用率/管理费用率/研发费用率分别为5.9%/12.2%/16.9%，同比-0.3/-6.2/-2.6pct。我们看好公司20Q4利 ｜
｜润率水平持续提升。                                                                                                    ｜
｜    在手订单充裕，国内银行IT需求高景气。20Q3末公司合同负债为3.3亿，较19Q3大幅提升，结合存货情况我们判断公司在手订单较 ｜
｜为充裕。考虑20Q3起信创项目陆续开始招标，且2020-2023年国内主要银行进入新一轮系统升级周期，我们判断银行IT行业国产化需求 ｜
｜将保持较高景气度，预计2020-2023年银行IT整体解决方案市场增速有望超过20%，长亮科技凭借多年实施经验和持续更新迭代的新产品｜
｜有望超越行业增速。                                                                                                    ｜
｜    海外疫情缓解不及预期，小幅下调公司盈利预测，维持“买入”评级。目前海外疫情并未得到有效缓解，我们下调此前对于长亮科｜
｜技海外业务增速预期。我们预计2020-2022年公司归母净利润为1.79/2.62/3.97亿，对应EPS0.25/0.36/0.55元，给予公司2022年50x目 ｜
｜标P/E，目标价27.50元，维持“买入”评级。                                                                              ｜
｜    风险提示：国内疫情反复、国外疫情持续时间超预期、行业竞争加剧等。                                                  ｜
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【1.300348 长亮科技融资融券】
长亮科技(300348)2019-08-19被调入成为标的，可充抵保证金最高折扣率65%
2021-04-12融资融券信息：融资偿还额2652.97万(元),融资净买额229.09万(元),融券余量10.34万(股),融券偿还量1.84万(股)
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｜   交易日期   ｜   融资余额(元)   ｜  融资买入额(元)  ｜    融券余额(元)    ｜  融券卖出量(股)  ｜  融资融券余额(元)  ｜
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｜  2021-04-12  ｜          9.1724亿｜       2882.0603万｜          180.3064万｜            2.86万｜            9.1905亿｜
｜  2021-04-09  ｜          9.1495亿｜       1298.7586万｜          165.9779万｜            3.97万｜            9.1661亿｜
｜  2021-04-08  ｜          9.2136亿｜        1667.892万｜          159.9223万｜            1.51万｜            9.2296亿｜
｜  2021-04-07  ｜          9.2573亿｜       1696.1262万｜          138.5205万｜              1100｜            9.2711亿｜
｜  2021-04-06  ｜          9.2696亿｜       2015.1474万｜          145.4567万｜              9200｜            9.2842亿｜
｜  2021-04-02  ｜          9.2768亿｜       2626.4931万｜          155.2428万｜            1.57万｜            9.2923亿｜
｜  2021-04-01  ｜           9.285亿｜       1401.6472万｜           165.935万｜            4.66万｜            9.3016亿｜
｜  2021-03-31  ｜          9.3235亿｜       3364.0352万｜          165.7333万｜          2.5346万｜            9.3401亿｜
｜  2021-03-30  ｜          9.2454亿｜       1969.2455万｜          255.0248万｜            1.96万｜            9.2709亿｜
｜  2021-03-29  ｜          9.2493亿｜       3824.7686万｜          253.5328万｜             2.4万｜            9.2747亿｜
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融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方,市场人气旺盛属强势市场；反之则属弱势市场。