黄金股票行情在线分析与讨论:300511 雪榕生物—股票行情主力资金的最新股票行情

｜    盈利预测与投资建议。预计2020-2022年EPS分别为0.69元、0.87元、0.98元，对应动态PE分别为22、18、16倍。同行业2021年平均｜
｜PE为26倍，给予公司2021年26倍PE，目标价22.62元，维持“买入”评级。                                                     ｜
｜    风险提示：市场竞争或加剧、公司产品销售或不及预期、疫情或加剧。                                                    ｜
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｜   2020-10-28   ｜雪榕生物(300511)拟定增募资22.5亿元扩产                                            ｜   上海证券报   ｜
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｜    雪榕生物10月27日晚间公告，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过22.5亿元，用于安徽雪榕食用菌产业园项目、湖北雪｜
｜榕食用菌产业园项目、偿还银行贷款及补充流动资金。上述3个项目拟投入募集资金金额分别为7.7亿元、8.1亿元和6.7亿元。        ｜
｜    雪榕生物是食用菌工厂化种植行业龙头企业，目前主要产品为金针菇、真姬菇、杏鲍菇和香菇。公司计划通过本次发行进一步扩大｜
｜金针菇和杏鲍菇的产能，拓展工厂化技术体系成熟的产品，巩固在行业的领先地位。                                            ｜
｜    中国是近年来食用菌产量增长最快的国家，食用菌产量和产值发生巨大变化，食用菌产业成为中国农业种植业继粮食、蔬菜、果树｜
｜、油料后的第五大产业。                                                                                                ｜
｜    公司本次募投项目建成达产后，将合计新增年产8.64万吨金针菇的产能，并在安徽和县和湖北汉川分别新增杏鲍菇日产能100.1吨 ｜
｜和120.01吨，有利于进一步占据市场。                                                                                    ｜
｜    雪榕生物表示，公司食用菌日产能达1285吨，其中金针菇日产能达960吨，位居全国之首。本次募集资金投资项目中的金针菇项目 ｜
｜有助于进一步提高公司金针菇产能；杏鲍菇项目有着较好的市场基础及稳定的需求，有利于公司减少对单一产品的依赖，提高公司的抗｜
｜风险能力。                                                                                                            ｜
｜    公司未来将在进一步巩固并发展现有金针菇市场的基础上，充分利用已掌握的食用菌生产技术，合理布局杏鲍菇生产基地，全面落｜
｜实全国布局战略和多品种布局战略的双轨驱动战略。                                                                        ｜
｜    公司本次募投项目之一的安徽雪榕食用菌产业园项目能辐射华东市场，承接上海基地产能转移，进一步优化华东地区产能布局。截｜
｜至目前，公司在人口较为密集的华中地区尚无生产基地，本次募投项目之一的湖北雪榕食用菌产业园项目建成投产后，华中地区产品销｜
｜售的运输距离和运输成本将大幅下降，同时保证产品新鲜度，有助于公司把握市场机遇，建立并增强在该地区的竞争优势。          ｜
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｜   2020-10-27   ｜雪榕生物(300511)拟定增募资不超22.5亿元                                            ｜   中国证券网   ｜
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｜　　上证报中国证券网讯（记者 骆民）雪榕生物披露向特定对象发行股票预案。本次发行对象为不超过35名符合证监会规定的特定对 ｜
｜象，募集资金总额不超过225,000.00万元，扣除发行费用后，将用于安徽雪榕食用菌产业园项目、湖北雪榕食用菌产业园项目、偿还银｜
｜行贷款及补充流动资金。                                                                                                ｜
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｜   2020-10-27   ｜雪榕生物(300511):拟定增募资不超22.5亿元                                           ｜   证券时报网   ｜
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｜    证券时报e公司讯，雪榕生物(300511)10月27日晚间公告，拟定增募资不超22.5亿元，将用于安徽雪榕食用菌产业园项目、湖北雪 ｜
｜榕食用菌产业园项目、偿还银行贷款及补充流动资金。                                                                      ｜
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｜   2020-10-15   ｜雪榕生物(300511)2020年三季报点评:渠道拓展叠加金针菇价格提升 业绩实现高增长        ｜    广发证券    ｜
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｜    核心观点：                                                                                                        ｜
｜    渠道拓展叠加金针菇价格提升，业绩实现高增长。公司发布2020年三季报，报告期内主营收入15.6亿元，同比增长18.4%；归母净 ｜
｜利润2.17亿元，同比增长97%；扣非后归母净利润2.04亿元，同比增长118%。业绩大幅增长源于金针菇价格保持较高水平；公司渠道拓 ｜
｜展金针菇出货量保持稳中有升；新品种生产基地进入稳定阶段，盈利水平改善。                                                ｜
｜    估算前三季度金针菇单位盈利1元/公斤，开拓销售渠道推动出货量稳中有升。当前公司金针菇日均产能达到960吨/日，在限制行业｜
｜产量策略下估算前三季度金针菇产能利用率约85%，产量约22万吨，单位盈利约1元/公斤，销售均价约5.6元/公斤。单三季度，估算Q3 ｜
｜销量约7.2万吨，单位盈利约0.7元/公斤，销售均价约5.3元/公斤。随着杏鲍菇和真姬菇生产进入稳定阶段，盈利水平逐步改善。     ｜
｜    行业洗牌驱动行业集中度快速提升，金针菇价格中枢有望上行。随着过去几年行业产能过剩金针菇价格逐年走低，倒逼高成本的“｜
｜农民菇”和中小企业退出，规模企业迅速扩大自身产能规模提高市场占有率，推动金针菇行业集中度快速提升。预计未来两年金针菇行｜
｜业落后产能将继续出清，具有成本优势的龙头企业将受益。                                                                  ｜
｜    投资建议：维持“增持”评级。随着金针菇行业产能出清，金针菇价格中枢有望上移，公司新品种进入产能释放期，预计2020-202｜
｜2年EPS分别为0.71元、0.86元、1.03元/股，按照最新收盘价对应2020年PE为25倍，可比行业对应2020年平均PE约为30倍，考虑到公司 ｜
｜金针菇产能及市占率位居行业首位并有望继续提升，领先工艺和管理水平下成本长期低于同行企业，同时线上渠道及KA渠道拓展顺利，｜
｜给予公司2020年28倍PE，合理价值为19.96元/股，维持“增持”评级。                                                        ｜
｜    风险提示：价格波动风险、食品安全风险、新建产能投产不达预期。                                                      ｜
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｜   2020-10-14   ｜雪榕生物(300511)2020年三季报点评:淡季不淡 业绩向好                                ｜    光大证券    ｜
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｜    点评：淡季不淡，业绩向好                                                                                          ｜
｜    三季度为传统菌菇类消费淡季，但公司业绩依然实现高增长，一方面受益于新增产能的逐步释放，以及管理水平、生产工艺的提升｜
｜，公司生产成本有所下降；另一方面今年以来蔬菜价格较高，菌菇类价格相对较高；同时公司持续加强渠道建设，加大对大型连锁超市｜
｜的铺货力度，公司小包装产品比例显著提升，品牌盈利能力提升。                                                            ｜
｜    食用菌龙头企业，产能释放进行时                                                                                    ｜
｜    公司持续拓展产能，2019 年底公司西北生产基地已达到投产条件，并开始试生产，2020 年将逐步释放产能；同时，公司海外生产｜
｜基地泰国雪榕食用菌工厂化生产车间项目正加速推进建设进度。同时今年公司可转债募投项目“泰 国食用菌工厂化生产车间建设项目 ｜
｜”、“山东德州日产101.6 吨金针菇工厂化生产车间项目（第三期）”等项目正在积极建设中。                                  ｜
｜    金针菇市场竞争激烈、工厂化率高，持续的扩展产能、提升效率是至胜的关键。公司充分利用行业发展向好的良好时机、上市公司｜
｜融资便利的优势，积极拓展产能，为持续提升市场份额、平滑行业周期波动打下坚实基础。                                      ｜
｜    持续看好公司，维持“增持”评级                                                                                    ｜
｜    公司业绩符合预期，我们维持原有盈利预测，预计公司2020-2022 年净利润分别为3.28 亿、3.99 亿和4.20 亿，按最新股本摊薄 ｜
｜后的EPS 分别为0.74 元、0.90 元和0.95 元。公司是我国最大的食用菌生产企业，持续看好公司，维持“增持”评级。             ｜
｜    风险提示：                                                                                                        ｜
｜    产品价格不及预期风险、产能释放缓慢风险                                                                            ｜
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｜   2020-10-13   ｜雪榕生物(300511)2020年三季报点评:业绩持续高增长 未来值得期待                      ｜    西南证券    ｜
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｜    业绩总结：公司公布2020年三季报，前三季度实现营业收入15.6亿元，同比增长18.4%，实现归母净利润2.2亿元，同比增长97%。 ｜
｜    业绩超预期，公司龙头地位受益明显。公司业绩亮眼，前三季度实现扣非后归母净利润2亿元，同比增长118%。主要是由于2020年 ｜
｜一季度由于受到疫情影响，小型企业继续由于复工困难等问题逐渐被淘汰。二季度受各地水灾影响，价格回升迅速，且三季度以来，食｜
｜用菌价格随蔬菜价格稳步上涨。公司凭借严谨的生产工艺、合理的产能布局、优秀的产品优势等有效抵御疫情所带来的风险。        ｜
｜    疫情倒逼销售模式变革，公司迎来新机遇。受疫情影响餐饮大面积停业、部分农贸市场关停及物流不畅等对传统渠道造成较大影响｜
｜。但公司大力拓展商超、线上生鲜电商等渠道，实现线上规模大幅增长。金针菇销售价格同比增长约20%。我们认为在疫情影响倒逼销 ｜
｜售模式发生变革的情况下，公司有效应对疫情带来的冲击，同时为未来公司继续发展找到了新方向。                              ｜