股票行情软件分析:600605 汇通能源今日股票行情主力资金的最新股票行情
| 后台-系统设置-扩展变量-手机广告位-内容正文底部 |
| 上交所曾下发问询函 |
| 在如此溢价的收购背景下,9月26日开市起复牌的汇通能源股价迎来了暴涨模式。股价从9元左右起步连续收获5个一字板,此后随 |
|着交易量的明显放量,股价持续震荡上行,至今的一个月里累计涨幅近80%。 |
| 高溢价收购也引来了监管层的高度关注。10月13日,上交所下发的关于汇通能源披露一纸重大资产出售暨关联交易预案信息披露的|
|问询函。 |
| 针对高溢价收购,上交所要求该上市公司说明出售标的资产的预估值、拟采用的估值方法和定价依据;说明本次收购溢价率偏高的|
|原因及合理性,是否存在其他利益安排;说明资产出售与上市公司收购互为前提的原因,是否存在无法实施障碍,是否充分保障上市公|
|司以及中小股东的权益等。 |
| 此外,上交所还要求汇通能源补充披露资产出售完成后,公司的主要资产构成,是否符合相关规定,是否有利于上市公司增强持续|
|经营能力等,以及说明本次筹划控制权变更对公司物业服务业务的影响,以及所保留的业务是否具有可持续性。以及自查公司对标的资|
|产是否存在其他担保及财务资助,或者其他可能导致交易完成后新增关联方非经营性资金占用和关联担保等。 |
| 上交所最后要求汇通能源并在10个交易日内回复,如今还未到10个交易日,控股权变更事项就已经终止。 |
└───────────────────────────────────────────────────────────┘
┌────────┬─────────────────────────────────────────┬────────┐
| 2022-10-27 |汇通能源(600605):终止控制权变更事项及重大资产出售事项 |证券时报·e公司 |
├────────┴─────────────────────────────────────────┴────────┤
| 证券时报e公司讯,汇通能源(600605)10月27日晚间公告,因交易各方在置出资产作价等商业安排上始终无法达成一致意见,公司 |
|拟终止控制权变更事项及重大资产出售事项。公司已收到鸿都置业出具的同意终止交易的函以及股份转让方西藏德锦、通泰万合与股份|
|受让方圣石贸易、文石贸易、浙江友能、桐乡创腾相应签署的之终止协议。自10月27日起,此次交易终止,圣石贸易要约收购事项不再|
|实施。 |
└───────────────────────────────────────────────────────────┘
┌────────┬─────────────────────────────────────────┬────────┐
| 2022-10-02 |一则易主公告 汇通能源(600605)收获5个涨停板 |上海证券报微信公|
| | | 众号 |
├────────┴─────────────────────────────────────────┴────────┤
| 与大盘的震荡走势迥异,小市值的汇通能源在易主公告发布后,接连走出5个涨停板。截至9月30日,该公司股价在一周内累计上涨|
|了61.14%。 |
| "市场看好的,主要是新东家的实力,以及部分要约收购的套利。"浙江私募人士对记者说,但客观来看,重组是长周期的事,部分|
|要约收购也并不是简单的套利,在当前走势下,投资者更应关注风险。 |
| 高溢价收购,环环相扣 |
| 汇通能源的一揽子易主方案颇有机巧。 |
| 首先,汇通能源控股股东西藏德锦及其一致行动人将所持54.18%的股份协议转让。接盘方之一圣石贸易及其一致行动人文石贸易拟|
|合计受让29.97%的股份,协议转让价格为19.27元/股,总价款11.91亿元。另24.21%的股份受让方为浙江友能及其一致行动人桐乡创腾 |
|,协议转让价格为11.81元/股,总价款5.9亿元。 |
| 备受关注的是,汇通能源停牌前股价为9.16元,市值仅约18亿元。由此计算,圣石贸易的受让价格溢价率达110.37%,浙江友能的 |
|受让价格溢价率为28.93%。"在易主交易中,投资者会关注受让价格的溢价率,因为这关系到接盘方的成本。"私募人士说。 |
| 同时,汇通能源拟将上海绿泰房地产100%股权进行出售,剥离仅有的房地产开发业务。本次股份转让与出售资产互为前提,若股份|
|转让未能通过合规确认或出售资产交易未获股东大会审议通过,则股份转让与出售资产均不予实施。 |
| 汇通能源的接盘人尤其抢眼。圣石贸易的实控人之一张毓强系知名浙商,担任玻纤龙头中国巨石的副董事长、总经理,旗下振石集|
|团系两家上市公司的二股东,持有中国巨石15.59%的股份,另持有利伯特17.09%的股份。浙江友能的实控人为华友钴业的掌门人陈雪华|
|。 |
| 详式权益变动报告书显示,振石集团主要业务包括特种钢材、镍铁制造、矿产资源、风电基材、复合新材、科技研发、贸易物流、|
|房产开发、酒店健康、金融投资等板块。截至2021年末,振石集团总资产约308亿元,2021年度实现营业收入250亿元、净利润52亿元。|
| 更耐人寻味的是,对于入主目的,振石集团方面称"基于对上市公司未来发展的信心,并利用相关运营管理经验以及产业资源优势 |
|,助力上市公司发展。" |
| 部分要约收购,套利不确定 |
| 引发市场关注的是,本次交易还"搭配"了部分要约收购,价格为每股19.28元,比停牌前股价高出1.1倍。 |
| 据公告,在股份转让完成后,圣石贸易将向上市公司除圣石贸易及其一致行动人文石贸易以外的全体股东发出部分要约收购,要约|
|收购股份数量为1031.41万股,占总股本的5%。 |
| 在复牌5个涨停板后,汇通能源股价定格在14.76元。与此相比,要约价格(19.28元)仍有约30.6%的溢价。"部分投资者或许有误 |
|读,虽然要约价相比市价还有30%以上的空间,但这并非全面要约收购,只有5%。"投行人士对记者说。 |
| 梳理股权结构可见,汇通能源本次协议转让的股份合计比例为54.2%。剔除这部分股份,剩余45.8%的流通股股份落在要约范围内。|
|如果这些流通股股份全部接受要约,最终投资者手中的股份只有5%的股份会被要约。 |
| "小部分股份被要约,这部分股份会有相当可观的盈利,但剩下的大部分股份仍需接受股价波动的考验,最终整体的博弈结果是否 |
|盈利,还真不好说。"前述投行人士说,持股成本越高,盈利的不确定性更大。 |
| 回到本次交易本身,也还存在种种不确定性。汇通能源近日发布公告提醒,本次权益变动事项尚需取得上交所的合规确认、出售资|
|产交易获得汇通能源股东大会审议通过、反垄断执法机构作出不实施进一步审查的决定(如需)后,方可在中登公司办理股份登记手续|
|。目前,相关方正在推进相关审批程序,本次权益变动是否能通过相关部门批准存在一定的不确定性。 |
└───────────────────────────────────────────────────────────┘
┌────────┬─────────────────────────────────────────┬────────┐
| 2022-09-27 |宇通系20亿脱手汇通能源(600605) 浙商联手高溢价吞"净壳" | 上海证券报 |
├────────┴─────────────────────────────────────────┴────────┤
| 一家小市值公司的控制权变更,牵涉三位产业大佬的资本进退。近日,汇通能源披露了一揽子缜密设计的易主方案,宇通系掌门人|
|汤玉祥将套现20亿元全身而退,接盘的是浙江桐乡两位产业大佬张毓强和陈雪华。9月26日,汇通能源股票复牌后一字涨停。 |
| 协议转让股份“搭配”要约收购,差别化的股份转让价格,辅之以重大资产出售,汇通能源本次控制权变更方案的复杂度较为罕见|
|。“这是一个多赢的巧妙的方案,房地产开发资产剥离之后,汇通能源的壳比较干净,也有利于后续的资本运作。曾经高价入主的宇通|
|系得以全身而退。”市场人士对上海证券报记者说。 |
| 精巧设计 桐乡富豪“分食” |
| 股权出让高比例及高溢价,是本次易主方案的特征之一。 |
| 9月23日,汇通能源控股股东西藏德锦与圣石贸易及文石贸易签署股份转让协议,约定向后两方分别协议转让汇通能源24.97%、5% |
|的股份,协议转让价格为19.27元/股。转让完成后,圣石贸易及其一致行动人文石贸易将合计持有公司29.97%的股份。 |
| 另外,圣石贸易将向上市公司除圣石贸易及其一致行动人文石贸易以外的全体股东发出部分要约收购,要约收购股份数量为1031.4|
|1万股,占总股本的5%,要约价格为每股19.28元。交易全部达成后,汇通能源实控人将变为张毓强、张健侃父子。 |
| 同日,西藏德锦、郑州通泰与浙江友能及桐乡创腾签署股份转让协议,向后者分别转让19.19%、5.02%的股份,转让价格为11.81元|
|/股。上述股份协议转让完成后,浙江友能方面将合计持有24.21%的股份。 |
| 引发关注的是,汇通能源停牌前股价为9.16元,市值仅约18亿元。由此计算,圣石贸易的受让价格溢价率达110.37%;浙江友能的 |
|受让价格溢价率为28.93%。“壳资源价格一直在下行,这么高的溢价率在当下市场中很少见。”资深投行人士对记者说。 |
| 两位接盘方大有来头。拟入主汇通能源的张毓强,系玻纤龙头中国巨石的副董事长、总经理,旗下振石集团持有中国巨石15.59%的|
|股份,仅次于大股东中国建材。事实上,巨石最早由张毓强创立,后与央企中国建材“联姻”成为中国巨石。退居二股东后,张毓强仍|
|长期担任总经理之位。浙江友能的实控人,是同处桐乡的华友钴业掌门人陈雪华。 |
| 本次交易,张毓强将合计出资约13.9亿元,陈雪华出资5.9亿元。通过本次交易,宇通系的持股几乎全部售罄。 |
| 本次交易还有另一项安排,汇通能源拟将上海绿泰房地产有限公司(以下简称“上海绿泰”)100%股权进行出售。本次股份转让与|
| 后台-系统设置-扩展变量-手机广告位-内容正文底部 |
版权声明
本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。
本文地址:http://www.ghld8.com/gszb/2022-11-01/5492.html








