今日黄金股票行情大盘趋势在线分析与研究:300418 昆仑万维—股票行情主力资金的最新股票行情

｜    2020 年利润端大增269%，游戏业务稳定发展，Opera 运营数据优秀                                                       ｜
｜    公司2020 年实现归母净利润47.75 亿元，同比大幅增长268.72%，实现营收27.69 亿元，同比下滑24.93%。营收下滑主因系Grindr｜
｜ 出售后剥离了报表以及GameArk 代理游戏流水有一定下滑。总体来说，公司游戏业务稳定发展，2020 年GameArk 推出自研产品《仙剑｜
｜奇侠传移动版》，在游戏业务收入略有下滑的情况下保证了利润。闲徕互娱进行了可持续化业务形态调整。公司参投公司业绩表现良好｜
｜，其中DADA 在美国挂牌上市，Pony AI 市场估值增加，Opera 2020 年实现营业收入1.65 亿美元，净利润1.76 亿美元，同比大幅增长｜
｜204.1%。2020 年Opera 月活用户增加了2900 万，同时预计2021Q1 收入为4700 万美元至4800 万美元之间，全年收入为2.2 亿美元至2｜
｜.4 亿美元之间。                                                                                                       ｜
｜    看好公司互联网平台持续发展，看好音频社交赛道及Opera 的流量入口，维持“强烈推荐”评级                              ｜
｜    随着Opera 的并表及未来StarMaker 并表，公司收入水平或将快速增长。预计2020 年-2022 年净利润为47 亿元、19 亿元、23 亿｜
｜元，同比增长265.1%、-58.9%、18.7%，对应EPS 分别为4.09/1.68/1.99 元，当前股价对应2020 年-2022年PE 分别为5/13/11 倍，维 ｜
｜持“强烈推荐”评级。                                                                                                  ｜
｜    风险提示：公司全球化策略缓慢，新游上线或投资项目发展不及预期等。                                                  ｜
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｜   2021-03-04   ｜昆仑万维(300418)重大资产购置及业绩预告点评:2020年净利增速269% 收购StarMaker布局海 ｜   新时代证券   ｜
｜                ｜外音频社交                                                                        ｜                ｜
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｜    事件：                                                                                                            ｜
｜    1）公司拟以13.95亿元人民币收购Star Group 60.65%股权；2）公司发布2020年度业绩快报，2020年公司实现归母净利润47.75亿 ｜
｜元，同比增长268.72%。                                                                                                 ｜
｜    StarMaker活跃用户超5000万，音频社交有望成为下一个投资风口                                                         ｜
｜    根据公司公告，公司拟以13.95亿元收购Star Group 60.65%股权，Star Group旗下的主要产品StarMaker是全球最受欢迎的音频社 ｜
｜交平台之一，主打唱歌及语音聊天，以打赏变现为主。StarMaker全球活跃用户超5000万，2020年全球下载量超6000万，营收6.2亿元，｜
｜净利润9071万元。相关收购承诺显示，2021年-2023年StarMaker目标扣非净利分别不低于人民币1.92亿元、2.30亿元和2.76亿元。我们｜
｜认为，当下视觉社交时长已接近天花板，而音频社交尚未过度开发，美国的Clubhouse和中国的YY、猫耳FM等音频社交平台近一年来发 ｜
｜展迅速，音频社交有望成为下一个投资和变现风口，随着5G智能时代来临，或迎来进一步商业变化。公司布局该赛道有望受益行业红利｜
｜。                                                                                                                    ｜
｜    2020年利润端大增269%，游戏业务稳定发展，Opera运营数据优秀                                                         ｜
｜    公司2020年实现归母净利润47.75亿元，同比大幅增长268.72%，实现营收27.69亿元，同比下滑24.93%。营收下滑主因系Grindr出 ｜
｜售后剥离了报表以及GameArk代理游戏流水有一定下滑。总体来说，公司游戏业务稳定发展，2020年GameArk推出自研产品《仙剑奇侠传｜
｜移动版》，在游戏业务收入略有下滑的情况下保证了利润。闲徕互娱进行了可持续化业务形态调整。公司参投公司业绩表现良好，其中｜
｜DADA在美国挂牌上市，Pony AI市场估值增加，Opera2020年实现营业收入1.65亿美元，净利润1.76亿美元，同比大幅增长204.1%。2020｜
｜年Opera月活用户增加了2900万，同时预计2021Q1收入为4700万美元至4800万美元之间，全年收入为2.2亿美元至2.4亿美元之间。     ｜
｜    看好公司互联网平台持续发展，看好音频社交赛道及Opera的流量入口，维持“强烈推荐”评级                               ｜
｜    随着Opera的并表及未来StarMaker并表，公司收入水平或将快速增长。预计2020年-2022年净利润为47亿元、19亿元、23亿元，同 ｜
｜比增长265.1%、-58.9%、18.7%，对应EPS分别为4.09/1.68/1.99元，当前股价对应2020年-2022年PE分别为5/13/11倍，维持“强烈推荐｜
｜”评级。                                                                                                              ｜
｜    风险提示：公司全球化策略缓慢，新游上线或投资项目发展不及预期等。                                                  ｜
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｜   2021-03-02   ｜昆仑万维(300418)收购StarMaker进军音频社交 五大业务矩阵驱动长期增长                ｜    东吴证券    ｜
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｜    事件：2月27日公司公布20年度业绩快报，根据公告昆仑万维20年实现营业收入27.7亿元（yoy-24.93%），实现归母净利润47.8亿 ｜
｜元（yoy+269%），落入此前业绩预告区间；同时公司公告拟以13.95亿元人民币收购StarGroup60.65%股份。                        ｜
｜    Grindr投资收益推动净利润大幅增长，游戏业务整体保持稳健。投资业务，公司20年投资业绩优异推动净利润大幅增长，于报告期｜
｜公司完成Grindr股权出售，产生29.5亿元投资收益，除此以外参投公司业绩表现良好，其中于2015年投资的DADA在美国上市，公司持有｜
｜发行后约1.1%的股权，此外PonyAI市场估值增加带来业绩收益。游戏业务板块，公司20年推出自研MMORPG产品《仙剑奇侠传移动版》，｜
｜带来流水增量，公司目前还准备有《圣境之塔》和《神魔圣域2》等产品，预计21年逐步上线贡献业绩；休闲游戏业务方面，闲徕互娱 ｜
｜表现稳定，用户质量与平台粘性得到提升。游戏业务整体保持稳健。公司20年实现营收27.7亿元，同比减少主要由于老游戏流水自然下｜
｜滑以及出售Grindr，预计随着Opera21年1月并表公司营业收入将快速增长。                                                    ｜
｜    控股Opera打造新兴市场互联网平台，有望成为公司新增长极。20年11月公司公告拟控股Opera，Opera旗下浏览器在全球第三方独 ｜
｜立浏览器中市占率排名第二并在人口增长迅速的东南亚、非洲等新兴市场中占据较高的市场份额，截至2020年7月Opera全球月活跃用户｜
｜达3.79亿。拥有海量用户下，公司积极通过多元业务丰富平台生态，包括海外“今日头条”OperaNews，互联网金融APPOpay等，公司同｜
｜时进军欧洲高净值市场依托浏览器这一高频入口开展电商业务，我们看好新兴市场互联网生态的成长性，Opera有望成为公司新增长极 ｜
｜。                                                                                                                    ｜
｜    收购StarGroup进军音频社交领域，受益行业高速发展趋势。公司2月27日同时公告，拟以13.95亿人民币购买StarGroup60.65%股份｜
｜并通过控股子公司持有19.35%优先股，共计持有80%的股权。StarGroup2020年实现9071万净利润，同时做出业绩承诺21-23年扣非净利 ｜
｜润分别不低于人民币1.92亿、2.3亿、2.76亿元。StarGroup拥有“StarMaker”音频社交平台，根据易观相关报告，StarMaker月活跃用｜
｜户超过5000万，位列娱乐社交出海Top3，2020年全球下载量超过6000万，用户广泛分布在东南亚、中东、欧美、美洲等地区，覆盖全球｜
｜一百多个国家，月营收超千万美元（主要通过直播打赏方式变现），受益行业发展趋势，未来StarMaker活跃用户数与ARPU均有高速成 ｜
｜长空间。                                                                                                              ｜
｜    盈利预测与投资评级：公司Opera、StarGroup、GameArk、闲徕互娱、投资五大业务矩阵已建立，有望进入业务快速增长期，预计 ｜
｜公司21-22年实现营业收入52.4亿元、69.6亿元，实现归母净利润24.1亿元、30.2亿元，对应PE13X、10X，维持“买入”评级。       ｜
｜    风险提示：新业务开展不及预期，用户增长不及预期，宏观经济风险。                                                    ｜
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｜   2021-03-02   ｜昆仑万维(300418):将挖掘自身五大业务潜力 早日实现百亿销售收入目标                  ｜     全景网     ｜
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｜　　全景网3月2日讯 昆仑万维（300418.SZ）在近日的投资者关系活动中表示，随着对Opera和StarGroup的收购完成，公司将形成Oper｜
｜a、StarGroup、GameArk、闲徕互娱、投资业务五大业务板块，也宣告昆仑万维五年跨越式成长告一段落。                         ｜
｜　　对于未来，昆仑万维称，将持续通过挖掘自身五大业务的潜力，逐渐兑现价值。希望早日实现百亿销售收入目标，其中Opera占比3｜
｜0%，StarGroup占比30%，GameArk游戏占比20%，闲徕互娱占比20%。                                                           ｜
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｜   2021-02-27   ｜昆仑万维(300418)2020净利同比增逾2.5倍 GrindrInc.股权出售贡献29.48亿投资收益       ｜     全景网     ｜
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｜　　全景网2月27日讯 昆仑万维（300418.SZ）2月26日晚间披露2020年业绩快报。2020全年实现营业总收入27.69亿元，较上年同期下 ｜
｜降24.93%；实现归属于上市公司股东的净利润47.75亿元，较上年同期增长268.72%。                                            ｜
｜　　昆仑万维就经营业绩变动表示，主要原因为：                                                                          ｜
｜　　收入端，游戏板块于报告期内推出自研产品《仙剑奇侠传移动版》，为公司带来流水增量，其他新产品尚处精心打磨阶段，预计于｜
｜下一年度逐步实现商业化。                                                                                              ｜
｜　　代理游戏由于部分游戏进入生命周期后期，流水有一定的下滑。闲徕互娱于报告期内进行了更加可持续化的业务形态调整，使得用｜
｜户质量与平台粘性得到了进一步提升；与此同时，伴随着Grindr于报告期内上半年的出售，影响了公司营业总收入的下滑。但随着Oper｜
｜a于2021年一季度的并表，公司营业总收入又将得到补足。                                                                   ｜
｜　　利润端，GameArk和闲徕互娱不断加强内部管理，合理控制和优化成本费用，使这两个板块的利润保持稳健。此外，公司在2020年6｜
｜月完成了GrindrInc.的股权出售，为公司带来了29.48亿元的投资收益。投资板块业务，部分参投公司业绩表现良好，其中DADA在美国 ｜
｜挂牌上市，PonyAI市场估值增加，联营企业Opera（已于2021年1月份正式并表）2020年的业绩表现良好，均为公司带来业绩收益。    ｜
｜　　另一方面，考虑到全球市场未来的不确定性，公司结合各种客观因素，根据预计的可回收金额，在报告期内对部分应收款项和投资｜