每日股票行情在线分析与讨论:300645 正元智慧—股票行情主力资金的最新股票行情

｜   2020-10-22   ｜正元智慧(300645):公司股票及可转债23日起停牌核查                                   ｜   中国证券网   ｜
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｜    上证报中国证券网讯（记者骆民）正元智慧公告，公司可转换公司债券今日交易价格有大幅波动。经公司申请，公司股票及可转换｜
｜公司债券将于2020年10月23日开市起停牌。公司将就近期二级市场交易的相关事项进行必要的核查，待公司完成相关核查工作并披露核｜
｜查结果后复牌。                                                                                                        ｜
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｜   2020-10-22   ｜正元智慧(300645)收到关注函 要求说明可转债价格与公司基本面是否背离                 ｜   证券时报网   ｜
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｜    证券时报e公司讯，正元转债今日大涨176%，正股正元智慧收到深交所关注函，要求说明可转债价格与公司基本面是否背离，并对 ｜
｜可转债价格波动情况进行充分的风险提示。                                                                                ｜
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｜   2020-10-22   ｜正元智慧(300645):股票及可转换公司债券停牌核查。                                   ｜   证券时报网   ｜
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｜    证券时报e公司讯，正元智慧：股票及可转换公司债券停牌核查。                                                         ｜
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｜   2020-09-14   ｜正元智慧(300645):积极探索数字货币在校园、园区的应用实践                           ｜     全景网     ｜
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｜　　全景网9月14日讯 正元智慧（300645）本周一在投资者关系互动平台上透露，公司一直以来与支付宝、腾讯、中国银联以及各大银｜
｜行深入合作，在智慧教育、智慧园区有丰富、便捷的线上和线下移动支付应用，通过公司易校园APP、卡码脸一体智能终端等，提供校 ｜
｜园、园区“吃、住、行、用、学”等生活学习全场景服务。目前公司密切关注国家与政府的相关政策，以及数字货币应用的相关产品和｜
｜技术，积极探索数字货币在校园、园区的应用实践。                                                                        ｜
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｜   2020-09-08   ｜正元智慧(300645)深耕高校信息化领域 收购尼普顿完善校园生态                         ｜    华安证券    ｜
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｜    主要观点：                                                                                                        ｜
｜    正元智慧深耕高校信息化领域20年，从一卡通业务逐渐走向线上线下、校内校外、ToB/ToC一体化的智慧校园生态服务商。当前教 ｜
｜育信息化支出日益增长，公司在高校智慧校园领域积极布局，先后覆盖智慧校园的各类应用场景，打造易校园APP的校园云平台，有望 ｜
｜利用新兴ICT技术，赋能智慧校园的各类参与方，我们认为公司业绩的长期驱动力如下：                                         ｜
｜    教育信息化资本开支日益增长，公司持续受益                                                                          ｜
｜    2010年以来教育信息化领域政策频发，学生消费需求趋于多样化，学校管理效率有待提升，驱动教育信息化资本开支持续增长。我｜
｜们测算高校智慧校园总支出有望达到215亿元，叠加每年10%-15%的运维费和5年的系统更新周期，每年高校智慧校园市场平均资本开支 ｜
｜有望达到70亿元。公司深耕高校信息化市场，我们根据收入测算市占率为6.8%，处于领先地位，有望持续受益于行业的高景气和市场集｜
｜中度的提升。                                                                                                          ｜
｜    收购尼普顿完善校园生态，转型智慧校园生态运营服务商                                                                ｜
｜    公司通过收购和参股，先后覆盖智慧校园的餐饮、住宿、用水、用电、洗衣、饮水等场景，近期有望通过收购尼普顿切入校园空调｜
｜和热水场景，进一步完善校园生态布局。此外，公司通过打造易校园APP云平台，汇集海量校园内外师生的生活数据。有望利用新兴ICT｜
｜技术，通过校园大数据的分析，为学校、教师、学生等各类校园参与者提供更有价值的应用服务，从而助力公司从传统的高校一卡通信｜
｜息系统集成商，转向智慧校园生态服务与运营商。我们预计未来公司除了校园系统集成项目的持续拓展，也将有望获取更多、更具持续｜
｜性的运营服务收入，为公司长期增长打开空间。                                                                            ｜
｜    投资建议                                                                                                          ｜
｜    假设公司收购尼普顿2021年初并表，预计公司2020/21/22年实现营业收入8.58/13.22/16.19亿元，同比增长14.3%/54.0%/22.5%。 ｜
｜预计公司实现归母净利润0.52/0.81/1.18亿元，同比增长16.0%/54.5%/45.4%。考虑收购尼普顿和配套融资增加公司市值4.4亿元，同时｜
｜参考可比公司新开普和公司历史PE的情况，给予公司2021年35倍PE，对应收购尼普顿后的合理市值为28.35亿元，首次覆盖给予“增持 ｜
｜”评级。                                                                                                              ｜
｜    风险提示                                                                                                          ｜
｜    1）国内疫情扩散，企业商务活动受限，订单需求不及预期；                                                             ｜
｜    2）企业校园IoE综合服务平台落地不及预期；                                                                          ｜
｜    3）高校教育经费减少，信息化积极性不及预期；                                                                       ｜
｜    4）与尼普顿协同效应不及预期。                                                                                     ｜
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｜   2020-09-07   ｜正元智慧(300645)2020年半年报点评:校园业务逐步恢复                                 ｜    财通证券    ｜
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｜    Q2 业绩迅速复苏                                                                                                   ｜
｜    疫情初期公司复工复产受阻，回款期延长，Q1 单季营收净利同比均为负增长。但公司Q2 单季实现营收1.89 亿元，同比增长31.53｜
｜%，环比增长199.86%；实现归母净利润0.17 亿元，同比增长257.50%，经营业绩迅速回暖，20H1 总营收维持小幅增长。             ｜
｜    校园业务逐步恢复                                                                                                  ｜
｜    公司20H1 企事业业务实现营收1.11 亿元，同比增长19.57%；学校业务实现营收1.41 亿元，同比小幅下降1.59%。考虑到上半年高｜
｜校受疫情影响复工复学延迟，致使项目招投标延期、部分项目建设周期延长等，下半年复学后学校业务业绩有望回弹。6 月公司中标国｜
｜防科技大学长沙校区（主校区）一卡通系统升级改造项目，项目金额约为1945万元，将拉动公司营收增长。公司学校业务在总营收中占｜
｜比56.11%，若学校业务回暖将带动公司整体业绩增长。                                                                      ｜
｜    拟收购尼普顿100%股权拓宽智慧校园服务版图                                                                          ｜
｜    公司已控股参股小兰智慧、双旗智慧等公司，将智慧校园服务场景延伸到智慧洗衣、公寓系统、智能管控系统等领域，多业务协同｜
｜提升用户粘性。7 月公司公告拟发行股份购买尼普顿100%股权并募集不超过1.8 亿元配套资金，尼普顿的主营业务为校园空调租赁数字｜
｜化、网络化管理，是公司智慧校园业务版图的又一延伸，预估价值为2.6 亿元。                                                ｜
｜    投资建议                                                                                                          ｜
｜    公司以易校园平台为支撑，持续加大研发投入，丰富智慧校园服务生态体系，未来成长可期。我们预计公司2020-2022 年净利润分｜
｜别为0.63 亿、0.84 亿和1.17 亿元，对应2020-2022 年EPS 分别为0.50、0.67 和0.93 元，对应PE 分别为34.9、26.0 和18.7 倍，维｜
｜持"买入"评级。                                                                                                        ｜
｜    风险提示:行业竞争加剧风险；宏观经济下行超预期                                                                     ｜
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｜   2020-08-28   ｜正元智慧(300645)成为华为鲲鹏生态ISV合作伙伴                                       ｜   证券时报网   ｜
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｜    证券时报e公司讯，正元智慧消息，近日，浙江省鲲鹏生态创新中心为正元智慧等基于鲲鹏、昇腾完成解决方案兼容性认证的单位 ｜
｜，颁发了兼容性认证证书。正元智慧易通系统平台此前已与华为TaiShan系列鲲鹏服务器完成兼容性测试，获得了华为授予的HUAWEICOM｜
｜PATIBLE证书及相关认证徽标的使用权。同时，正元智慧也获得了华为鲲鹏展翅伙伴计划ISV伙伴认证。                            ｜